张玮;

• 1:铜陵学院法学院
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摘要(Abstract)：

在以政府推动为主导力量形成的资本市场中,国家干预对证券市场的介入程度较深。在金融资本较为稀缺的后发国家,资本市场还承担为国家发展融资、改善公司治理水平、引导产业结构转型升级的功能。证券交易所作为一国资本市场的核心基础设施,其设立方式、行动策略、产品结构及治理结构也融入了国家需求因素。证券交易所是一国在国际资本市场的主权象征,壮大本国证券交易所的影响力成为了各国的普遍选择。新冠肺炎疫情之后,国际资本市场一体化进程受到了冲击,证券交易所对本国优质上市资源的争夺也成为了维护国家金融安全的重要手段。我国证券交易所的自律管理行为是证券集中监管体系的组成部分,应符合国家的宏观调控目标和金融发展战略,维护市场秩序、防范金融市场风险。

关键词(KeyWords)： 证券交易所;功能体系;国家需求;证券监管

基金项目(Foundation): 2019年安徽哲学社会科学基金青年项目“安徽省区域股权市场促进政策法律转化问题研究”(AHSKQ2019D007)

作者(Author): 张玮;

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DOI: 10.19473/j.cnki.1008-4940.2021.04.006

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• ①来源于证券交易所官方网站的公开资料整理。
• ②Public policy institute of New York State:putting stock in New York State [EB/OL].(2000-03-01)[2021-05-11].http://www.ppinys.org/reports/secure00.htm/.
• ③1879年纽约证券交易所拥有1 100个固定的会员席位，会员席位的价格在不同年代呈现出巨大的价格差异。1870年，交易所的会员席位费用从4 000美金到4 500美金(相当于2005年的65 000美金的价值),而到了1910年，纽交所的会员席位价格从64 000美元到94 000美元不等(相当于2005年的100万美元到200万美元)。
• ④⑤参见《中华人民共和国证券法》第8条、第102条、第113条规定。